2025 年第四季度加密货币动能转变：分析相对强度和市场领导动态

北海亭报道：

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在宏观经济利好、监管明晰化和技术创新的推动下，2025 年第四季度的加密货币市场将经历领导格局的剧烈调整。O8p北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

比特币比特币仍然是市值最高的资产，但其表现相对逊于山寨币，这标志着一个明显的“山寨币季”的到来。 以太坊, 索拉纳, XRP以及新兴项目，例如 埃西娜吸引机构和散户的关注。本分析将解析塑造当前格局的相对强弱指标、链上活动和板块轮动，为投资者在这个关键时期提供切实可行的见解。

比特币的停滞和山寨币的兴起

2025 年第四季度，比特币的价格走势波动剧烈，且表现逊于其他板块。尽管比特币在 10 月初曾达到 12.6 万美元的峰值，但到 10 月中旬已回调至 11.15 万美元，这反映出散户参与度下降以及与质押机制相关的流动性限制。O8p北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

灰度研究与此同时，灰度追踪的所有六个加密货币板块在 2025 年第三季度均实现了正回报，而比特币由于稳定币立法和交易量上升有利于山寨币而落后，如 分析洞察分析师预测，到 2025 年 12 月，比特币价格将上涨 44%，但历史数据表明，山寨币在最后一个季度表现优异，这一乐观情绪有所减弱。 Coinwy预测.

以太坊：基础设施强国

以太坊 (ETH) 继续巩固其作为去中心化创新支柱的地位。根据 Grayscale 的研究，第二层扩容解决方案已将交易成本降低了 70%，推动了 DeFi 和区块链服务的采用。据 Analytics Insight 报道，其价格在 2025 年第三季度飙升 66.8%，超过比特币 6.3% 的涨幅，而现货 ETF 的机构资金流入连续三天增加了 8000 万美元。然而，根据 Analytics Insight 的数据，以太坊一小时周期的 RSI 为 68，表明其接近超买状态，其 14 天和 30 天的价格变化仍为负值，分别为 -13.35% 和 -14.92%。O8p北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

RSI 猎人投资者应密切关注 Layer-2 交易量和 Gas 成本，以实时获取持续增长的信号。

Solana：高吞吐量挑战者

Solana (SOL) 凭借其高交易吞吐量和低费用，已成为去中心化交易所 (DEX) 的强劲竞争对手。2025 年第四季度，Solana 的 DEX 交易量达到峰值 359 亿美元，日均交易量环比增长 150%，主要得益于O8p北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

模因币以及人工智能主题代币，据报告 财务分析师其 RSI 为 64.1，表明市场处于中性状态，但链上指标则展现出更强劲的势头：Solana DeFi 生态系统的 TVL 达到 86 亿美元，环比增长 64%，而企业资金积累了 430 万 SOL，根据 Dapp.Expert分析。《金融分析师》指出，与 Visa 和富兰克林邓普顿 5.94 亿美元 Solana 基金的合作进一步证实了其机构吸引力。

XRP：监管明确性刺激机构需求

XRP 在 2025 年第四季度的复苏与监管发展密切相关。据一份报告称，美国证券交易委员会 (SEC) 于 2024 年底将 XRP 重新归类为实用型代币，这消除了一个重大的悬而未决的问题，推动其价格升至 3.22 美元，并稳定了交易量。O8p北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

FinancialContent 文章。尽管其 RSI 为 37.97，表明存在超卖情况，但 XRP 24 小时内 12.15% 的涨幅凸显了其韧性。 CoinEdition分析。据 FinancialContent 报道，机构衍生品需求依然强劲，但 Solana 的国库券采用势头可能会改变平衡，尤其是在预期现货 ETF 获得批准的情况下。

Ethena：稳定币创新者

Ethena (ETH恩纳) 在稳定币技术领域占据一席之地，其O8p北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

美国一项研究表明，稳定币在 500 天内市值达到 100 亿美元 Codeum分析。尽管价格下降了13% ENA根据 Codeum 的分析，2025 年第四季度，生态系统的基本面依然强劲：总锁定价值 (TVL) 飙升至 138.8 亿美元，每日流入量达 1.51 亿美元，第三季度收入达到 4200 万美元，较第二季度增长 2500%。跨链集成和去中心化金融的日益普及，使 Ethena 成为下一阶段加密货币创新的关键参与者。

宏观驱动因素和投资者情绪

根据灰度（Grayscale）的研究，美联储的降息周期放大了风险偏好，降低了持有无息资产的机会成本。Analytics Insight 指出，机构投资者流入比特币和以太坊 ETF 的现货交易量环比增加了 5.1 万亿美元，而稳定币市值则达到 2876 亿美元。灰度（Grayscale）的研究还指出，投资者还应关注 DeFi 总锁定价值（TVL）的增长（2025 年第三季度增长了 40.2%）和监管更新，这些因素将继续影响市场走向。O8p北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

结论：引领山寨季

2025年第四季度已成为市场领导地位的争夺战，以太坊、Solana和XRP的表现均优于比特币，并吸引了机构投资者。尽管比特币的长期基本面保持不变，但当前的山寨币市场行情正受到第二层创新、监管明确性和DeFi应用的推动。投资者应优先考虑具有强劲链上指标的资产，例如不断上升的锁仓总量（TVL）和去中心化交易所（DEX）交易量，同时利用相对强弱指数（RSI）和交易量数据对冲短期波动。随着美联储降息周期的持续，加密货币市场有望进一步整合，技术最稳健、机构采用率最高的项目将引领市场。O8p北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台