DeFi借贷怎么玩？DeFi借贷究竟如何获利？

2020年，可以说是DeFi大爆发的一年，哪怕是现在DeFi仍在推动大量新的资产出现在市场上，也让用户的借贷需求随着行业发展不断发生着变化，不过在DeFi的三驾马车中，去中心化借贷充当了各个角色之间的枢纽，将DEX、稳定币、借贷等板块有所连结，因此对于DeFi借贷，投资者都想要了解，尤其是DeFi借贷的玩法，接下来北海亭小编就给大家详细说说DeFi借贷怎么玩的？uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

DeFi借贷怎么玩？

去中心化借贷的三种模式，最为有名的四个去中心化贷款协议分别为Compound、Dharma、dYdX和MakerDAO，我们将其归纳为三种模式：uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

1.P2P撮合模式uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

Dharma和dYdX都是撮合借方和贷方的点对点协议。因此，基于这两个协议的贷款和借款数量是相等的。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

如，Dharma中由智能合约充当“担保方”角色，评估借方的资产价格和风险。债权人则根据“担保方”提供的评估结果决定是否贷款给借款人，同时当借款人无法按时还款时，“担保方”自动执行清算程序。Dharma平台的借款期限最长为90天，贷款利息是固定的。贷款人在放贷期间资金被锁定，只有在与借款人匹配后才开始赚取利息。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

dYdX协议也是P2P模式，但它与其他借贷平台之间的主要区别是，dYdX也支持除了借入借出之外的其他交易，如期货交易。交易者在dYdX开仓时，会借入保证金，并与贷方通过平台就条款协议达成一致，进行保证金交易。所以dYdX的目标客户主要是保证金交易商。dYdX平台的利息是可变的，用户在dYdX上贷款时没有锁定期或最长期限。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

2.稳定币模式uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

这一模式的典型是MakerDAO，没有贷方只有借方，且唯一可借入的资产是DAI。借款人通过抵押数字资产(现为ETH)借入新创造的DAI。DAI是MakerDAO平台发行的、与美元挂钩的稳定币。质押资产和借款的质押比率必须保持在150%以上。而其利息是全球性的，由MKR持有者通过投票来决定。利息并不稳定，曾在一个多月的时间里从2.5%上升到19.5%。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

3.流动池交易uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

以Compound为例，借方和贷方通过流动性交易池进行交易，而不是与交易对手进行匹配。每个贷款和借款的利率由池子的流动性大小来确定，即由贷方提供的货币总数量和借方的需求总数量之间的比率而波动。Compound不设置固定的贷款期限，贷款人可以把资金存入贷款池子持续赚取利息，并随时提取资产。借款人有无限的合约期。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

DeFi借贷究竟如何获利？

在讨论借贷协议时，人们的第一个话题很可能是预期收益。换言之，人们想知道DeFi协议为储蓄者提供多少年化收益率。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

年化收益率决定了在其它条件不变的情况下，储蓄者预期一年所能获得的利息收益。问题在于，DeFi协议提供的年化收益率波动很大。一般来说，年化收益率由存入资金和贷出资金之间的比率(也即是借贷池的利用率)决定。如果借贷池中资金的利用率很高，存款利率就会上升，激励储蓄者向借贷池中注入更多流动性，但是也会让很多贷款人望而却步。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

贷款人和储蓄者之间的比率可能会每天，甚至在每个区块间频繁发生变化。例如，在短短几天内，BAT协议上的BAT代币的年化收益率就曾因为Compound引入COMP治理代币从0%增至27%，后来又跌至0%。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

在撰写本文时，各DeFi借贷协议提供的年化收益率如下所示，但是有可能发生变化。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

从上图可以看出，不同协议之间乃至不同资产之间的年化收益率各不相同，即使是稳定币等高度相关资产也是如此(DAI/USDC/USDT都是锚定美元的稳定币)。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

一种更好的方式是实时追踪年化收益率。Compound的网站上提供了该平台支持的所有资产的历史数据图。当然了，历史数据无法让我们预见未来，但是可以给我们提供很好的参考。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

在决定是否参与借贷之前，你要先算一笔账。你需要根据每个协议当前的年化收益率、当前市场价、锁仓时间和最低质押量要求来做出正确的选择。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

例如，我们想要在dYdX上存入USDC，因为单笔交易所需交纳的矿工手续费最低，且当前年化收益率最高。假设年化收益率稳定在5%，ETH价格稳定在400美元，GAS价格由于网络拥堵达到50GWei。首先，我们计算存款和取款交易的GAS费。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

据表格数据显示，dYdX上存入和取出USDC所需消耗的GAS总量为：uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

188,784+210,934=~400,000Gasuvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

已知ETH价格为400美元，将GAS总量乘以50GWei(50*10^-9ETH)得到：uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

50*10^-9ETH/GAS*400,000GAS*400$/ETH=$8uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

考虑到手续费，我们应该借出至少X*0.05>$8，也就是160美元，才能保证一年后回本。当然了，这些参数都有可能发生变化。GAS价格波动性很大，ETH价格和年化收益率每天也会发生变化。好处是，GAS费几乎与存入的资金量无关。无论是存入100美元还是10万美元，以太坊网络所收取的手续费都是相同的。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

上述就是北海亭小编对DeFi借贷怎么玩的解释，众所周知，去中心化借贷具有不少特点，举个例子，法币贷款与数字资产贷款相合并，基于数字资产的抵押，通过自动化实现即时交易结算，并降低实际成本，用超额抵押模式代替信用审查，这也意味着可以服务更多无法使用传统服务的群体等，另外去中心化借贷平台常用的抵押贷款形式，也就是借款人须将价值高于借款的资产作为抵押品，以保证在无法偿还债务的情况下，贷款人可获得抵押品。uvq北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台