Ondo Global Markets在以太坊上线：架构、资格要求、费用和主要风险介绍

目录项目概述它解决了什么问题？产品架构与合规性设计资产覆盖和网络流动性和定价连接定价和风险控制如何参与和费用生态系统伙伴关系和路线图常问问题关键要点

Ondo Global Markets 在以太坊上线，为非美国地区用户提供 100 多只美国股票和 ETF 的链上敞口，并提供每周 5 天、每天 24 小时的铸币、赎回和转账服务。其目标是解决跨境准入摩擦和流动性碎片化问题。这篇文章将解释其架构、资格要求、费用和主要风险。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

摘要：Ondo Global Markets 通过“受监管托管 + 可转让代币”提供美国股票和 ETF 的链上总回报敞口，并计划扩大上市和多链支持。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

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项目概述

Ondo Global Markets 是Ondo Finance旗下的代币化证券平台。其首批以太坊用户已为非美国投资者提供 100 多种代币化的美国股票和 ETF，并计划扩展至数千个上市品种和多条区块链。与早期的“合成”股票代币相比，Ondo Global Markets 采用“完全托管的现货证券 + 稳定币结算 + 可转让的 ERC-20 代币”模式，以压缩价差/滑点，并提升价格跟踪能力和实际可用性。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

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它解决了什么问题？

跨境投资美国股票通常面临账户/托管/时间窗口的限制。据BSCN报道，Ondo Global Markets 统一了“认购-赎回-转账-DeFi 使用”的流程，允许用户持有总回报代币（净股息再投资），并按需赎回为稳定币。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

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产品架构与合规性设计

该平台采用发行人特殊目的机构 (SPV) 加美国注册托管经纪商的模式：标的证券和现金由受监管实体持有，并由独立第三方提供每日持仓证明，旨在实现破产隔离和超额抵押。Ondo Global Markets 的代币仅提供经济敞口，不赋予投票权或其他股东权利。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

Ondo Global Markets 将标的证券交由受监管的托管经纪商持有，并由第三方机构（Ankura Trust）每日进行验证和证明。该平台会披露每日/每月/每年的报告和审计节奏，以提高透明度。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

扣除预扣税后的股息会自动再投资到代币价格中；在除息日或公司行动（例如拆分）前后，特定的股票代码可能会短暂暂停，以确保准确的簿记。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

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资产覆盖和网络

据CoinDesk报道，Ondo Global Markets 初期将覆盖苹果和英伟达等知名公司，以及目前在以太坊上交易的 QQQ 等 ETF；之后还将支持 BNB Chain、Solana 和其他网络。对于开发者而言，API/SDK 和“on”后缀标准（例如 AAPLon、TSLAon）简化了集成。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

Ondo Global Markets 通常服务于非美国投资者，并根据不同司法管辖区调整“合格/专业投资者”门槛；美国及某些受制裁或高风险地区受到限制。在欧盟/英国，MiFID/招股说明书规则可能要求投资者具备专业或合格资质。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

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流动性和定价连接

该平台利用常规交易时间和隔夜ATS交易平台，提供每周5天、每天24小时的交易服务；原子铸造/赎回以及USDC/USDon结算旨在使代币价差/滑点接近标的资产。Ondo Global Markets还与核心基础设施部门协调，以确保报价和清算稳定性。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

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定价和风险控制

Ondo Global Markets 上的代币遵循总回报模型；一枚代币可能不等于“一股”，股息再投资可能会产生与现金权益相比可解释的偏差。该平台不收取铸造/赎回或管理费，但报价可能包含与标的执行价差的细微基差，以涵盖路由/对冲。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

值得注意的是，其他一些交易所的代币化股票与现货之间存在较大的错位（甚至高达300%）；欧洲监管​​机构也警告投资者存在误解。这凸显了“现货托管+底层流动性”对于风险控制的重要性。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

在 Ondo Global Markets 的实际交易中，隔夜/非交易时段的价差可能会扩大。代币不赋予投票权/法定信息权，仅提供经济敞口。适用性和销售规则因司法管辖区而异；请评估当地要求并保留披露信息。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

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如何参与和费用

用户完成KYC后，可在应用内自动将USDC兑换为USDon，并一键认购；最低铸造/赎回金额为1美元。赎回后可兑换回USDon或兑换回USDC。Ondo Global Markets支持盘前/常规/盘后/隔夜交易；在重大公司行动期间，上币可能会短暂暂停。费用：无平台铸造/赎回费或管理费；用户需支付链上Gas费和任何报价基准。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

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生态系统伙伴关系和路线图

Ondo Global Markets 与领先的钱包、做市商以及预言机、托管和清算基础设施合作。团队计划在 2025 年实现 1,000 多个上币项目，并实现与 BNB Chain、Solana 等平台的互操作性。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

路线图的优先事项包括扩大覆盖范围/多链桥、使风险参数与借贷/perp 协议保持一致、加强每日证明和自动对账、企业行动自动化、跨境税收工具以及增强身份/合规模块。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

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常问问题

问踢 1：Ondo Global Markets 与早期的“合成股票代币”有何不同？Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

答：它采用现货托管和总收益跟踪，并采用原子铸造/赎回和稳定币结算，将价格锚定在真实的底层流动性上。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

问题 2：我有投票权或股东知情权吗？Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

答：没有。Ondo Global Markets 提供经济敞口（净股息再投资），不涉及股东权利。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

问题 3：交易时间和暂停规则是什么？Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

答：通常每周 5 天、每天 24 小时覆盖盘前/常规/盘后/隔夜交易；除息日/收益日前后可能会短暂暂停交易，以确保准确性。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

问题 4：谁有资格？哪些地区受到限制？Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

答：非美国投资者，需遵守当地“合格/专业”标准；某些国家/地区受到限制。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

问题 5：需要支付哪些费用？Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

答：无铸造/赎回费或管理费；报价可能与标的执行略有不同；用户需承担 gas 费用。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

问题 6：DeFi 是否支持使用和转账？Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

答：是的。代币是可转让的 ERC-20 代币，可用于做市或抵押（如支持），但需遵守合规性和风险参数。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

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关键要点

上线亮点：以太坊首发，100+美股/ETF，非美国投资者关注，5天24小时可交易、可转让。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

合规模式：SPV 发行、受监管的托管经纪人、每日第三方证明、无股东权利的总回报跟踪。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

流动性和风险：基础市场/隔夜 ATS 连接、原子铸造/赎回；注意非工作时间价差和公司行动暂停。Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台

以上就是Ondo Global Markets在以太坊上线：架构、资格要求、费用和主要风险介绍的详细内容，更多关于Ondo Global Markets以太坊上线的资料请关注北海亭(beihaiting.com)其它相关文章！Bt1北海亭 - 区块链数字货币实时行情平台